郭明錤：iPhone 最快 2023 年採用自家设计 5G 数据晶片

根据中资天风证券分析师郭明錤最新释出的报告预测，苹果（Apple）iPhone 最快在 2023 年採用自家设计的 5G 数据晶片，因 Android 在 5G 手机高阶市场销售动能不振，故高通（Qualcomm）将被迫在中低阶市场争取更多订单以弥补苹果订单流失。届时因供应短缺已显着改善，故联发科与高通对品牌厂商议价力降低，导致在中低阶市场竞争压力显着提升。

郭明錤认为，5G 并无法带动 Android 高阶 5G 手机需求，加上高通最快将在 2023 年失去 iPhone 数据晶片订单，故将被迫与联发科在中低阶市场竞争。台积电的议价力高于高通，故高通自三星（Samsung）晶圆代工转单至台积电将不利利润。

报告显示，高通届时因供应短缺已显着改善，故联发科与高通对品牌厂商议价力降低，导致在中低阶市场竞争压力显着提升。

郭明錤指出，2021 年 5G 手机渗透率成长约 100% YoY 至 35%~40%（vs. 2020 年的 15%~20%），未来 5G 手机渗透率成长将放缓，预期在 2022 年将降至约 50% YoY，故联发科与高通的 5G SoC 业务成长最快时期已过。联发科与高通共同面临 Android 5G 手机需求低于预期、供应改善导致竞争激烈的挑战外，又各自面临不同的下行风险。

Android 5G 手机最大挑战在于没有杀手级应用。因此郭明錤认为，大部分 5G 相关半导体供应商的股票已反映因供应短缺造成的 ASP 上升与能见度提升，但市场因过去 6~9 个月忽视此需求不振长期风险，为 5G 手机相关供应链股票在 2H21 的潜在下行风险。

（首图来源：科技新报）