台积电幅射效应强！供应链超前部署，抢赚半导体爆发财

推动高科技产业已经成为台湾目前的核心产业政策，过去台湾重北轻南的经济发展模式，也因为这波产业变化而有翻转的迹象；最重要的关键，就是台积电的产能布局。随着 5 奈米製程的量产，台积电南科园区的晶圆厂产值将会超越竹科，而未来 3 奈米的量产，更可能推动整个南科成为台湾产值最高的科学园区。

除了製程本身，台积电也在推动自有 3D 封装技术，做为要与三星、英特尔直接竞争的 3D 封装技术，其重要性不下于製程本身的进展，预期也会带动上下游，包含设备与材料等供应链的发展。

才刚把闲置厂房卖给台积电的家登科技指出，台积电在南部的投资的确带动了很多供应链的投资效应，举例来说，由于对半导体製程材料的需求预期会大增，许多日厂也早在南科插旗，最近比较知名的一个案例，就是倒闭多年的北儒精密，其厂房标售流标多次，但是在今年成功售出，据说收购者就是知名的日本材料设备大厂。

而设厂在高雄、在南科有多家客户的蔚华科技，董事长陈有谅观察到台积电南向发展是不得不走的一步，他用了一个比喻，"台湾产业就像种番薯，北部就像番薯叶子，会先茂盛，但南部就是番薯本体，叶子长大了迟早要往下长。"他表示，北部土地和资源已经没有多余空间，且人才几乎被耗尽，但南部土地大、电力、水资源丰富，还有很多优秀的在地人才，可以满足业者相关需求。而他也表示，南部生活成本低，生活品质较北部高，也形成对北部人才的反向吸引力。

"过去数十年来产业发展过度重北轻南，导致南部工作机会缺乏，薪资难以提升，而北部产业的过度集中，也造成南部人才为了更好的工作条件而离乡背井，使得南部人口老龄化严重。"陈有谅感慨道，未来台积电先进製程的产能接连开出，对于相关材料的需求也会爆发，不仅是外商，台商也会跟着受益。

目前南科园区的半导体材料供应商总共有 6 家，包含东曹石英、昭和电工、爱尔斯半导体、富士电子材料、富士纺精密材料以及三福化工等，除了三福化工以外，都是外商，尤其以日商为大宗，其实这也可以看出日本在半导体材料技术的强势。

事实上，南科的 37 家外商中，有高达 21 家为日商，可见日商在台湾高科技供应链扮演着重要角色；就半导体领域而言，日商在半导体材料供应方面占了全球近 9 成，更上游的原料也多半由日本掌握。而台积电在南科扩产，日商自然也像闻到血味的鲨鱼一般蜂拥而至。

东曹石英隶属于日本东曹集团，年营业额高达台币 2,300 亿元，目前在台湾南科工厂生产石英相关材料，包括 CVD 镀膜、氧化、扩散製程以及蚀刻产品，同时提供用来分析检测的设备元件，以及晶圆研磨材料，该公司在 2019 年为预先準备台积电 5 奈米与 3 奈米製程带来的产能需求，完成其三期厂房兴建启用。

昭和电工是日经 225 指数成分股之一，主要经营化学材料，该公司成立于 1939 年，目前台湾分公司主要供应各种光电材料以及半导体製程需要的研磨材料。该公司在 2019 年底以近兆日圆收购日立化成，补足其半导体相关材料的缺失，在全球地位非常重要。

爱尔斯半导体为日商 RS Technologies 设立于台湾的子公司，主要提供晶圆再生服务，它也是目前全球最大的再生晶圆公司。

台湾富士电子材料是日本富士电子材料（FFEM）在台子公司，2016 年进驻南科，FFEM 为日本前 5 大显影剂材料供应商，同时也提供研磨液以及液晶显示面板的彩色滤光片感光材料。而台湾富士纺则是由日本富士纺控股株式会社（Fujibo）百分之百投资的子公司，提供晶圆研磨垫的生产，2017 年选择在台南落脚，2018 年工厂正式落成启用。

三福化工则是 2003 年由三福气体公司所分割后独立出来，主要生产精密化学产品，品项极多。为了不断增加的需求，三福化工 2020 年也将扩大其南科工厂，增加显影剂回收产能，从台积电回收的显影剂可供其他产业使用。三福化工表示，他们是业界少数有能力回收处理废弃显影剂的公司，今年的扩厂主要为抢食台积电产能预期大增之下的绿色商机。三福化工目前包含半导体材料与显影剂回收业务，占其营收比重超过 20%，年增长超过两位数。

而今年最大的半导体产业新闻之一，就是全球最重要的显影设备供应商艾司摩尔（ASML），斥资台币 4.7 亿元在台湾设立技术培训中心，协助台积电突破製程发展的阻碍。该训练中心落脚于南科，预计每年将培训 360 位製程技术工程师。这也是艾司摩尔在海外唯一一家培训中心，足可见台积电与台湾半导体产业的重要性。

台湾应用材料公司是美商应用材料的分公司，2019 年其在南科的新厂落成动员了前副总统陈建仁、科技部长陈良基与台南市长黄伟哲到场庆祝，甚至美国在台协会也到场致词，宣称美国将加码投资台湾，而应用材料的新厂落成只是开始。

帆宣是艾司摩尔在台湾的 EUV 模组代工厂，由于台积电下单增加，相关设备生产需求强劲，加上既有的材料代理业务，该公司宣称手上订单已经破历史新高，也带动市场对其营收预期。虽然武汉弘芯资金断链可能让帆宣损失惨重，但帆宣公司表示，以台积电为主的大客户订单仍可确保公司今年展望持续乐观。

帆宣今年并没有额外的扩厂计画，但台积电今年投入的台币数千亿元资本支出，其设备与相关材料的需求仍可让帆宣大大进补。

家登今年则因为出售厂房给台积电以及因为台积电产能需求大增，使其主要的晶圆载具产品出货也同步扩增，营收优于预期，更由于该公司独家供应台积电需要的 EUV 光罩盒，使其获得不少投资人的关注。

▲ 家登科技展示其晶圆载具产品。

蔚华科技同样也看好台积电在先进製程的布局，与其他设备厂商不同的是，他们更关注台积电在先进封装方面的发展，作为测试设备供应业者，蔚华科技能提供晶圆级或系统级的封测相关技术。

由于台积电先进 3D 封装已经正式上路，预期将来可对蔚华带来相当大的营收助益。不过蔚华表示，他们目前产能足够，没有扩厂的需求，未来台积电有更多业务需求浮上台面，才会寻求增加人才支援。