2 月半导体销量稳定成长，外资看好 AI 继续扩大至相关终端市场

半导体产业协会（SIA）报告指出，2024 年 2 月全球半导体销量持续呈双位数成长。野村认为，随着库存调整结束、AI 伺服器需求增加，晶片需求持续反弹，终端市场复甦将超越 AI 伺服器，并扩大至其他 AI 相关终端市场，如传统伺服器、个人电脑和智慧手机，认为在晶片代工厂、记忆体股和晶圆厂设备类股都有不错的投资机会。

从半导体总销量看，今年 2 月年增 14.3%，近三个月滚动平均值月减 3.1%，主要是季节性因素的关係，如 2 月时间较短，今年又有春节关係。整体来看，半导体总销量仍处于稳健成长状态，去年 12 月年增 18.7%、1 月年增 15.5%。

其中，主要数字都集中在 IC 类别，包括记忆体、通用逻辑、处理器 2 月都实现强劲的同期成长，记忆体成长幅度最大、达 113%。美光在财报会议上表示，在季节性疲软的二月，该公司业绩季增 23%，DRAM 和 NAND 价格的强势表现将持续整个 2024 财年。

类比业务则较去年下滑，如 2 月下降 10.8%、1 月下降 1.8%。野村预期该类别复甦将落后整体半导体产业复甦，因为受到汽车和工业晶片市场近期疲软影响。

（首图来源：freepik）